在手机摄影领域，从过去的大底竞赛，到后来长焦之战，再到近两年的潜望式镜头，镜头技术的革新无疑成为了手机影像发展的主旋律。今年上半年，液态镜头的关注度也被提高。

有手机摄像头产业人士对此解释道，全球智能手机进入存量时代，行业创新不断，各大主流品牌手机都在寻求多领域的技术创新和销量突破。上游的摄像头厂商们也在不遗余力地追求摄像头产品的创新。

上游的摄像头厂商除了对围绕镜头技术本身做革新，还对摄像头技术在智能汽车、AR/VR等新领域的开拓也充满积极性。市场规模不断增长技术升级已成趋势

由于用户对手机摄像性能要求不断提高，手机摄像头技术不断创新升级，未来将逐渐向多摄、CIS高像素、7P/8P、玻塑混合、潜望式镜头、3D Sensing TOF等多方向发展。

作为塑料、玻璃镜头之后的第三种镜头形态，液态镜头因其非机械式的变焦方式和极短的变焦时间等优点成为手机镜头下一步迭代可选方案之一。近段时间以来受到关注。

根据Frost&Sullivan统计，全球智能手机后置双摄及多摄（三摄及以上）的渗透率呈现持续上升趋势。后置双摄智能手机自2015年初具规模以来，于2018年渗透率达到高峰，占据40.0%的份额。此后，后置三摄及以上的多摄智能手机逐渐成为市场主流，预计至2024年，后置双摄及多摄智能手机渗透率合计将达到 98.0%。

与此同时，平均单部智能手机所搭载的摄像头数量也在逐年上升，自2015年的2.0颗上升至2019年的3.4颗，年均复合增长率达到14.3%，此后预计将以年均7.3%的增长率上升至2024 年的4.9颗。

从手机上游摄像头厂商欧菲光的2020年财报也可以看出，其智能手机光学镜头产品(含对内自供摄像头模组部分)在2020年实现出货量1.90亿颗，同比增长41.20%。增长潜力可观。

随着智能手机旗舰机中的像素不断升级，手机镜头中的超级大广角、大光圈等功能需求增多，光学变焦也不断要求被升级，夜拍效果逐渐加强。由于多层镜头组合可以互相矫正过滤，可以增强镜头的对比度和解析力，同时还可以改善眩光，降低色散与反射等，增加成像真实性。国内高端机种的镜头也逐渐从5P升级到6P、7P。

天风国际郭明錤预测，舜宇光学可望通过iPhone7P镜头品质测试并自2Q21出货，据相关资料显示，光学领先企业欧菲光也在积极布局中。据悉，欧菲光一亿像素7P光学镜头已经启动小批量产，长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品，均已进入国内主流手机厂商镜头供应链。5月20日，欧菲光再次透露，公司8P镜头项目已研发成功，目前处于试产阶段。同时，欧菲光已经早早在液态镜头相关产品做了布局。

随着拍照的进一步升级，潜望式镜头、TOF镜头等也开始逐步渗透，成为光学行业成长的新动力。汽车赛道前景可期 光学企业纷纷加码

随着光电子技术、互联网、物联网、5G网络技术的快速发展，目前光学镜头产品的应用领域在不断拓宽，除手机、PC等传统移动终端外，还被广泛用于消费电子、工业领域、汽车行业、安防监控、VR/AR、 投影视讯、无人机、智能家居等领域。

笔者注意到，在智能汽车大热的背景下，ADAS（高级驾驶辅助系统）渗透率不断提升，摄像头作为实现ADAS功能的基础元器件之一，也让光学厂商们纷纷加码汽车赛道。

过去的一年，自动驾驶在中国迎来了发展的又一个高峰，同样来自企查查的《近十年自动驾驶项目投融资数据报告》显示，2020年自动驾驶市场披露融资总金额大幅度上涨，高达436.3亿元。进入2021年，智能汽车赛道热度不减，仅前两月的投融资事件已达24起，披露投融资总金额已达176.4亿元。而随着多家科技巨头的入局，使得汽车智能化进程进一步提速。

东吴证券测算，2020年自动驾驶市场规模为844亿元，2025年将达到2250亿元。这个数字仅针对国内ADAS（高级驾驶辅助系统）市场而言，更不必说“钱”景更为广阔的L4级以上自动驾驶领域所创造的产值将以万亿为单位。尽管目前无人驾驶技术尚处于辅助驾驶阶段(ADAS)，但也吸引着像欧菲光等光学企业纷纷加码在这个赛道。

有手机分析师对笔者表示，从手机摄像头到具有潜在市场机遇的车载摄像头领域，欧菲光在手机摄像头模组领域有一定的工艺累积，近年来也开始逐渐进入车载摄像头模组领域，而未来汽车市场的确前景可期或将为其贡献明显的增量。

在自动驾驶中，缺一不可的三大要素包括感知、决策和执行。其中，“感知”是一切的起点和基石，只有不断提高感知性能，才有推动更高级别自动驾驶落地的可能。目前，用于感知的传感器主要有摄像头、毫米波雷达、超声波雷达、激光雷达。

与手机摄像头相比，车载摄像头的主要功能是保证驾驶安全，需要在驾驶期间始终保持工作状态，且必须能够适应较差的工作环境，偏重于工作稳定性、防磁、耐高温性以及长使用寿命等，对制造工艺要求更为严苛。而随着自动驾驶级别的提高，车载摄像头数目越来越多。

根据中信证券研究所，L1/L3级对应的3-5颗摄像头，L3级为4-8颗，到了L4/L5级，单车摄像头数量将大幅增长至10-20颗。当前，平均单车摄像头搭载量仅为1-2颗。随着辅助驾驶阶段（ADAS）系统渗透率不断提高，平均车载摄像头数目将大幅提升，将给车载摄像头行业带来快速发展。据Yole数据预测，到2023年全球平均每辆汽车搭载镜头将从2018年的1.5颗增加至3颗。而Allied Market Research的数据则显示，全球车载摄像头市场规模将有望于2025年达到241亿美元，对应2018-2025年复合增长率为9.7%，这也意味着未来车载镜头前景可期。

有手机行业人士对笔者表示，欧菲光依靠在手机摄像头、模组领域的积累直指自动驾驶级别系统对车载摄像头的需求，也成为欧菲光进入自动驾驶领域最大的底气。而此前和互联网企业、手机产业链的紧密合作关系，也将有助于欧菲光等光学企业通过原有的客户扩宽赛道切换到智能汽车供应链。

据悉，智能汽车市场上的低速雷达传感器配置以超声波雷达为主，而欧菲光短距毫米波雷达能实现近场、低速检测，欧菲光方面称，短距毫米波雷达在探测范围、速度、角度等方面超越超声波传感器，实现汽车准确判断周围环境、减少擦碰等情况;对低速时的MEB(紧急制动) 有跨越式的性能提升。

据第一手机界研究院孙燕飚介绍，摄像头、光学厂商是手机厂商们的重要供应商，在手机厂商纷纷切中汽车赛道后，上游的摄像头供应商也会跟着客户走、而且智能汽车代表了未来方向，也就使得摄像头供应商们未来会跟着客户一起去拥抱未来产业。AR/VR或迎拐点 想象空间巨大

VR/AR 行业经历了热炒、低谷，到复苏，似乎要迎来了新的拐点。据报道，2020年特殊时期推动了居家需求，以 Oculus 为代表的 VR 产品需求增长强劲，用户基数增加以及众多开发者的加入，使 VR 行业明显提速。未来，随着5G技术的极速布局，AR 光学技术不断取得突破，行业或将迎来了新的拐点。

对于AR/VR市场的前景，IDC曾对AR/VR终端数量进行预测，预计2020年摄像头作为AR/VR整机的核心元器件之一全年出货量接近710万台，较2019年增长23.6%。AR/VR头显的长期增长将保持强劲势头，到2024年出货量将增长至7670万台，复合年增长率将达到81.5%。

VR产业链涉及到硬件，内容和平台。上游主要是存储芯片、传感器、光学元件及各类零组件，中游是模组封装，下游是代工。

国盛证券报告显示，VR上游的传感器厂商主要包括豪威科技（韦尔股份）、兆易创新、北京君正、全志科技， 代工厂商包括歌尔股份、欣旺达等。显示厂商有京东，光学等厂商包括韦尔股份、水晶光电、歌尔股份、联创电子、苏大维格、福晶科技、舜宇光学、立讯精密、歌尔股份、欧菲光，利亚德等。

在光学领域，采用 3D 摄像头技术可以获得周围环境图像的RBG 数据与深度数据，进行三维重建；同时可以通过 3D sensing 实现手势识别、动作捕捉等人机交互方式。

摄像头作为AR/VR整机的核心元器件之一，随着3D Sensing应用技术的量产落地，AR终端出货量持续提升，有巨大的应用想象空间，也让摄像头厂商们积极对AR/VR进行布局。

以欧菲光为例，欧菲光一直关注VR风口并早早进行战略布局。2015年，正值VR的风口期，欧菲光就与在4D雷达和激光雷达、AR/VR、HUD、传感器领域极具技术优势的以色列，在智能终端和VR等领域开展广泛的合作。2016年，欧菲光就通过并购进行了相关投资布局。此外，欧菲光还同某大学开展产研合作，合作研发自由曲面技术等，在深圳成立了VR/AR光学研发中心，通过自建团队网罗VR/AR领域的软硬件人才。欧菲光一方面着手布局AR/VR硬件设备市场，另一方面布局VR内容制作与内容运营，朝着制造+内容运营的方向进行布局。

来源：中经TMT